본문 바로가기

Daily

 (232)
OCIO란 오늘은 OCIO펀드에 대한 이야기를 잠깐 해볼까 합니다. 단어 자체를 처음 듣는 분들이 많으실텐데요.... 한꺼번에 전부를 말씀드리지 않고, 하나씩 하나씩 풀어서 설명 드리겠습니다. OCIO는 Outsourced Chief Investment Officer의 약자입니다. 이게 뭐냐?? 쉽게 설명을 드리자면, 회사에서 투자 결정을 내리는 사람을 CIO라고 하는데.... 그 CIO의 업무를 외부에 아웃소싱 준거라고 생각하시면 됩니다. “나는 투자에 대해 잘 모르겠으니, 잘 아는 너희들이 대신 결정을 내려줘~“ 하고 권한을 주는거죠. 이를 OCIO라고 하는데.... 실제 많은 연기금이 이렇게 운용이 되고 있습니다. 이해가 되실까요?? 조금 쉬운 예를 들어볼까요?? 제가 지난달에 이사를 했습니다. 상암동 옆에 ..
TDF 선택 가이드_좋은 TDF 고르는 기준 다섯가지 안녕하세요, 어제에 이어, 오늘은 TDF의 선택 기준에 대해 말씀드리겠습니다. 시장에는 수많은 운용사의 TDF가 있습니다. 그 중에서 어떤 상품이 고객에게 좋은지.. 고민이시죠?? 앞뒤 가릴 것 없이 서형경의 Pick “우리다같이 TDF”를 선택하세요... 라고 말씀드리고 싶지만.... 고객에게 유리한 점을 찾아서 안내드리는게 맞겠지요?? 지금부터 좋은 TDF 고르는 기준 다섯가지를 말씀드리겠습니다. ① 위험자산 편입비중 같은 목표 시점의 TDF라 하더라도 상품별로 위험자산의 비중이 달라요. 위험자산 비중이 높을수록 기대수익률이 높지만, 위험도 더 크다고 할 수 있습니다. 때문에 위험자산의 비중이 많고 적음에 따라 좋은상품, 나쁜상품을 구분하는 잣대는 될 수 없고... 고객의 성향에 따라 제안할 수 있는..
서형경이 밀고 있는 우리다같이TDF의 장점 ③ 자국편향(Home bias)이 없는 진정한 글로벌자산배분 오늘은 우리 다같이 TDF의 세 번째 장점에 대해 말씀드리겠습니다. 주식투자 하시나요?? 저는 우리금융지주랑, 카카오, 네이버 등 조금 갖고 있습니다. 수익률은요?? 네... 우리사주를 빼놓고는 반토막입니다 T.T 20년 전부터 많은 금액은 아니지만 주식투자를 조금씩 했었었는데, 한번도 제대로 수익을 낸적이 없었던 것 같아요. 실제로 저 말고도 그런 분들은 주변에 많더군요. 한국 주식은 미국과 다르게 장기적으로 꾸준히 우상향하기 어려운 게 현실이죠. 왜냐구요?? 미국은 주주의 이익 극대화를 최우선 가치에 두는 반면, 한국은 그렇지 않죠. 한번 볼까요? 미국기업들은 매년 배당을 늘려가고 있습니다. 고속성장을 하는 시기를 제외하고는 점점 배당을 늘려가면서 주주들에게 투자를 하라고 어필하는 것이죠. 만약 배당..
TDF란 무엇이고, 고르는 방법은 이러하다 오늘은 TDF 상품의 기본에 대해 간단하게 언급해보려고 합니다. 이미 TDF에 대해서는 다들 알고 계실 거라 생각하고 기본적인 개념은 설명 않고 넘어갔었는데... TDF가 무엇인지에 대해 묻는 전화가 꽤 옵니다. 미처 생각을 못했었네요. 저도 예전에는, 주변에서 대출에 대해 물어보면 답을 못했었는데.... 본인이 하는 업무가 아니면 알기가 힘들다는 걸 미처 생각을 못했었네요. 죄송합니다. 그래서, 오늘은 TDF의 기본에 대해 간단하게 안내해드리겠습니다. TDF는 Target Date Fund의 약자입니다. 특정일자를 타겟으로 잡아, 주식과 채권의 비중을 자동으로 조정해가며 운용하는 펀드라는거죠. 상품이름에는 2025, 2030, 2035, 2040, 2045, 2050 등의 숫자가 붙습니다. (빈티지라고..
미국 실리콘밸리은행(SVB) 파산관련 이슈와 TDF 점검 미국 실리콘밸리은행(SVB)의 파산때문에 나라 안팎으로 많이 시끄러웠죠?? 우리도 이와 관련하여 영향이 있지 않을까 걱정들을 많이 하셨는데 벌써 몇 개월이 지났습니다. 오늘은 당시 이와 관련한 우리자산운용 해외주식팀의 의견을 공유해드려 봅니다. ■ 실리콘밸리은행(SVB) 파산 경과 지난 주 미국 서부 스타트업들의 돈줄 역할을 해오던 실리콘밸리은행(SVB)이 예금 친출 사태와 주가 폭락으로 이틀만에 초고속 파산하면서 금융시장 불확실성이 확대되었습니다. 1982년 미국 캘리포니아 산타클라라에서 설립된 실리콘밸리은행(이하 SVB)은 지난 40년간 실리콘밸리 스타트업 기업들의 자금줄 역할을 해왔습니다. 자산규모는 2,090억달러로 미국 16대 은행이고 2022년 기준 미국 Tech, 의료벤처기업 중 44%가 해..
서형경이 밀고 있는 우리다같이TDF의 장점 ② TDF+TIF=TDIF 예전 퇴직연금사업자에서 일을 하던 시절 저에게 TDF는, 그냥 알아서 자산배분을 해주는 펀드상품이었습니다. 그러다가 자산운용사에서 일을 시작하면서 TDF를 제대로 한번 뜯어보기 시작했습니다. 그전에는 TDF가 어느 운용사나 다 똑같다고 생각했거든요. 그래서, 지점에서 문의전화가 올때도 “운용사마다 큰 차이 없으니 그냥 수익률 좋은거 권하세요~” 라고 말씀을 드렸었는데.... 막상 우리 서형경이 밀고 있는 우리다같이 TDF를 하나씩 뜯어보다보니, 솔직히 차별화되는게 어떤 포인트인지 모르겠더군요. 분명 몇몇 장점이 있기는 합니다. 1등은 아니지만, 그래도 수익률이 괜찮은 편이고.... 보수율도 타사에 비해서 낮은 편이고.... 특히나 Home bias(자국편향)가 없다는건 좀 매력적이긴 하더라구요. 하지만 ..
서형경이 밀고 있는 우리다같이TDF의 장점 ① 수익률 높고, 표준편차 낮다 퇴직연금 사업자 판매직원 분들 대상으로 설문조사를 진행한 적이 있습니다. 주요 질문은 이러했지요, Q1. 귀하가 주로 고객들에게 권하는 TDF는 어느 운용사의 상품입니까? ( ) ① 미래에셋자산운용 ② 삼성자산운용 ③ 한국투자신탁운용 ④ 키움자산운용 ⑤ 우리자산운용 ⑥ KB자산운용 ⑦ 신한자산운용 ⑧ 메리츠자산운용 ⑨ 교보악사자산운용 ⑩ 한화자산운용 Q2. Q1에서 추천하는 상품은 왜 추천하시나요? ( ) ① 수익률이 좋아서 ② 익숙해서 ③ 사후관리가 잘 되어서 ④ 그냥... ⑤ 기타 ( ) Q3. 제가 어떻게 해드리면, OO자산운용 TDF를 추천하시겠습니까? (주관식) ( ) 이런 질문에 대한 설문결과는 다음과 같았습니다. 우리는 주로 미래에셋자산운용의 TDF를 많이 판매하는데 미래에셋이 인지도도 높고..
퇴직연금사업자들은 주로 어떤 TDF를 팔까? 제가 퇴직연금사업자에서 근무할 때, 많이 받았던 질문 중 하나가 “고객에게 어떤 TDF를 추천해야 하나요?”입니다. 그때 저는 이렇게 답변을 드렸었지요... “다 똑같습니다. 아무거나 편한 거 추천해드리세요.” 제가 퇴직연금 계좌를 가지고 있는 우리은행을 살펴보니 가장 많이 판매가 되고 있는 TDF는 미래에셋자산운용의 TDF입니다. 자그마치 45.59%네요. 그 뒤를 삼성자산운용(17.91%), 한국투자신탁운용(15.97%)를 따르고 있습니다. 이 중 계열자산운용사인 우리자산운용은 4.07% 수준입니다. 기준일 : 2023.01.31 자산운용사 누적판매액 점유율 1 미래에셋자산운용 2,064억 45.59% 2 삼성자산운용 810억 17.91% 3 한국투자신탁운용 723억 15.97% 4 키움투자자산운용 ..

티스토리툴바