서형경이 밀고 있는 우리다같이TDF의 장점 ① 수익률 높고, 표준편차 낮다

퇴직연금 사업자 판매직원 분들 대상으로 설문조사를 진행한 적이 있습니다.

주요 질문은 이러했지요, 

Q1. 귀하가 주로 고객들에게 권하는 TDF는 어느 운용사의 상품입니까? ( )

① 미래에셋자산운용 ② 삼성자산운용 ③ 한국투자신탁운용 ④ 키움자산운용

⑤ 우리자산운용 ⑥ KB자산운용 ⑦ 신한자산운용 ⑧ 메리츠자산운용

⑨ 교보악사자산운용 ⑩ 한화자산운용

 

Q2. Q1에서 추천하는 상품은 왜 추천하시나요? ( )

① 수익률이 좋아서 ② 익숙해서 ③ 사후관리가 잘 되어서 ④ 그냥...

⑤ 기타 (                 )

 

Q3. 제가 어떻게 해드리면, OO자산운용 TDF를 추천하시겠습니까? (주관식)

(                                                         ) 

 

이런 질문에 대한 

설문결과는 다음과 같았습니다.

우리는 주로 미래에셋자산운용의 TDF를 많이 판매하는데

미래에셋이 인지도도 높고, 규모도 크고, 수익률도 좋은데다 익숙하기까지 해서 많이 권유하고 있다 

지점에서 다른 자산운용사의 TDF를 권유하고자 한다면(익숙함을 깨려면)

일단 수익률을 높이고, 경쟁사보다 낫다는 내용이 담긴 안내 자료가 있다면 좋겠다.

 

결국, 

판매사 지점 직원 입장에서 권유하기 쉽고

사후관리가 크게 필요 없으며, 수익률이 괜찮아야 한다는 당연한(?) 결론 입니다.

 

이에, 저희 서형경 금퇴연구소에서 밀고 있는

우리다같이 TDF의 강점이 무엇인지를... 시리즈로 한번 정리해보겠습니다.

일단 그 첫 번째로... 수익률이 나쁘지 않습니다.

 

기준일 : 2023.03.02

전략	펀드명	설정일	패밀리 운용규모	총보수율 (합성총보수)	수익률		표준편차
					1Y	2Y	1Y	2Y
Active Hybrid	NH-Amundi하나로TDF2025	20190923	70.5	0.565 (0.994)	-4.82	-0.50	10.08	8.11
Passive Hybrid	우리다같이TDF2025	20200924	88.49	0.555 (0.690)	-5.92	-2.91	8.46	7.12
Active	미래에셋전략배분TDF2025	20170324	11,898.7	0.740 (0.930)	-4.77	-3.40	7.27	6.14
Passive	미래에셋자산배분TDF2025	20170313	2,457.5	0.640 (0.870)	-7.46	-5.67	7.47	6.47
Active Hybrid	한화LifePlusTDF2025	20180618	124.8	0.655 (0.977)	-5.82	-5.70	9.34	7.93
Passive Hybrid	키움키워드림TDF2025	20180723	432.0	0.615 (0.772)	-9.64	-6.57	11.51	9.36
Passive	KB온국민TDF2025	20170731	1,623.4	0.540 (0.705)	-6.59	-6.79	9.19	7.28
Active Hybrid	신한마음편한TDF2025	20170707	1,942.2	0.668 (0.888)	-7.50	-7.36	9.11	7.34
Active	삼성한국형TDF2025	20160421	2,537.8	0.610 (0.980)	-9.21	-8.62	11.49	9.11
Active	한국투자TDF알아서2025	20170307	1,388.7	0.634 (1.003)	-6.98	-10.38	11.07	8.90
Active	교보악사평생든든TDF2025	20190521	56.9	0.595 (0.780)	-8.27	-10.67	7.64	6.40

위 표를 보시면 지난 3월 2일 기준으로 주요 TDF상품별로 수익률 및 표준편차를 비교한 자료입니다. 

2년 기준으로 보시면... (최근 2년이 주식, 채권 모두 힘들었던 최악의 구간이다보니 가혹조건 테스트 개념입니다)

패시브형(ETF에 주로 투자하는)펀드 중에서 수익률이 괜찮은 편에 속하고 있고, 표준편차 역시 낮은 수준입니다.

거기에다 보수율도 제일 낮은 편(TDF가 투자하는 펀드 또는  ETF에서 발생하는 보수(피투자보수라고 합니다)를 합친 합성총보수비용으로 비교해도)입니다.

이 정도면 괜찮지 않나요?

 

그런데, 액티브.. 패시브.. 하이브리드전략이 무엇이냐??

Active	운용자산에 액티브펀드가 포함
Passive	운용자산이 ETF로만 구성
Hybrid	환헤지전략이 유연

Active형 펀드는 보통 펀드매니저가 적극적으로 운용을 하여 수익이 날때는 많이 나지만, 장이 좋지 않을때는 많이 빠집니다. 적극적인 운용을 하니 당연히 보수율도 높지요.

Passive형 펀드는 보통 지수에 연동하여 보수적으로 운용을 합니다. 덜 오르고 덜 빠지지만, 보수율이 상대적으로 저렴하여 장기적으로 운용하는 경우에 적합합니다.

우리다같이 TDF는 Passive형으로 운용하면서, 시장상황에 따라 유연하게 환헤지전략을 구사하는 펀드입니다.

동일유형의 펀드들 중에서 수익률이 괜찮은 편이고, Active형을 포함하여 비교해도 나쁘지 않습니다.

이 정도면 고객분들게 추천해보실만 할까요?

상품 출시된지 아직 2년밖에 되지 않아 적립규모가 작습니다.

오늘은, 우리다같이 TDF가 수익률도.. 표준편차도... 경쟁 상품에 비해 비교우위에 있다는 점만 말씀드리고 마무리 짓겠습니다.

 

두 번째 장점은 다음번에.....