본문 바로가기

전체 글

 (274)
대공황 이후 주식과 채권 동반하락은 딱 네번 *본내용은 2023년 5월 3일 보내드렸던, 소식지 본문입니다. 안녕하세요, 최근들어 여러 지점에서 전화가 많이 오고 있습니다. 그중 기존에 고점에서 가입한 펀드가 손실이 나자, 이에 대해 항의하는 고객들에게 어떻게 응대를 해야하느냐는 질문이 많았습니다. 작년 주식과 채권시장은 좀 이상했습니다. 보통 주식이 오르면 채권이 떨어지고, 주식이 떨어지면 채권이 올라서 혼합형펀드는 서로 보완관계라고 보시면 될듯한데..... 작년은 주식과 채권이 동반하락을 했습니다. 달러를 제외하고는 무엇을 해도 다 안되는 한해였습니다. 그런데, 그거 아세요?? 1929년 미국 대공황이후, 주식과 채권이 동시에 하락한적이 딱 4번 있습니다. 1931년 : 영국의 금본위제 포기선언 1941년 : 미국의 2차 세계대전 참전 1969..
워렌버핏은 왜 일본에 투자했을까? *본내용은 2023년 5월 2일 보내드렸던, 소식지 본문입니다. 안녕하세요, 최근 한달간 일본펀드의 성과(+4.52%)가 좋아지고 있습니다. 워렌버핏이 일본 상사주식에 투자하고 있는 것은 기사에도 자주 등장하고 있지요. 우리재팬증권펀드 위탁운용사이자, 일본 유명 자산운용사인 스미토모미쓰이자산운용의 도움을 받아 일본 증시의 숨겨진 매력 세가지를 작성해보았습니다. 퇴직연금에서 일본 주식형 펀드를 찾으시는 고객님들이 계신다면, 아래의 내용을 참고하셔서 상담해보시면 좋을 것 같습니다. ■ 일본 증시의 숨겨진 매력 3가지 1. 일본 경제 전망이 개선되고 있습니다. 현재 일본은 지난 30년간의 기나긴 디플레이션에서 벗어나 2023~2024년(재무연도) 명목 GDP 성장률이 약 2~3% 수준을 기록할 전망입니다. 그..
자산배분위원회 예전에 한번 안내드린 적이 있는데, 우리자산운용에서는 한 달에 한 번씩 ”자산배분위원회“라는걸 합니다. OCIO펀드를 운용하는데 있어서, 매달 펀드매니져들이 시황을 분석하여 향후 전망을 내놓는겁니다. 국민연금관리공단에서는 국민연금기금을 운용하는데 있어, 분기에 한번 이상 자산배분위원회를 개최하는데.... 우리자산운용의 OCIO펀드는 매달 자산배분위원회를 개최합니다. 이 위원회에서 나온 전망대로 자산을 구성하여 펀드 운용에 반영을 시키는거죠. 지난 5월의 자산별 전망을 공유 드립니다. 고객 상담 시 도움이 되실 겁니다.
ETF 오늘은 ETF 얘기를 한번 해볼까요...?? 제가 자산운용사에서 일을 하며 느낀 점 중의 하나는 ”펀드 시장은 끝났다. 지금은 ETF 시장이다.“입니다.(너무 적나라한 표현이라면 죄송합니다) ETF(Exchange Traded Fund)가 뭐냐.... 우리말로 풀어보면 상장지수펀드라고 하는데... 초기에는 주가지수나 채권지수 같은 특정 지수를 기초자산으로 삼는 펀드였었습니다. 그러다가 점차 채권, 원자재, 통화, 레버리지, 인버스, 액티브 등 다양한 자산 또는 전략을 추적하는 상품들로 발전되어 왔죠. (대한민국 시장에는 2002년 10월 처음 등장) 전세계 약 200개 자산운용사가 ETF를 발행하고 있는데, 블랙록(38%), SSGA(16%), 뱅가드그룹(14%) 등이 시장을 장악하고 있지요. (참고로 ..
금리가 오르면 채권 가격은 떨어진다 예전에 채권형펀드를 추천하여 가입하신 고객 분이 저에게 항의를 하신 적이 있었습니다. “채권형 펀드가 왜 마이너스가 되지? 우리 집사람이 은행원이라 잘 아는데, 채권형 펀드는 원금보장 되는 거 아냐?” 이런 얘기를 몇 달 동안 반복해서 계속하는데 아주 미치겠더군요. 늘 고객들은 자기가 듣고 싶은 것만 들으니 그러려니 할 수 있지만, 은행원이라는 그 고객의 부인마저 채권형 펀드는 원금 손실이 없다는 얘기를 하니 정말 미치고 팔짝 뛰겠더군요. 이제껏 제가 만났던 은행 직원들 중에는 그런 분들이 없었지만, 그래도 혹시나 하는 마음에 오늘은 채권 이야기를 한번 해볼까 합니다. 채권은 기업이나 정부가 돈이 필요할 때 발행하는 증서입니다. 채권을 발행한 기업이나 정부는 발행 시점에 투자자에게 이자를 지불하고, 만기..
할인율 요즘 하루하루가 어떻게 가는지 모르게 빨리 지나가고 있습니다. 오늘은 ”할인율“에 대해서 한번 말씀을 드려볼까 합니다. 지난번에 OCIO를 이야기 하면서, 업체의 퇴직부채분석이 어쩌고 저쩌고 말씀드렸었잖아요. 퇴직부채분석을 하다보면 할인율이라는 개념이 나오게 되는데, 저도 처음에 이게 뭔지 잘 이해가 안되었었거든요. 그래서, 좀 공부를 해봤는데, 업무와 직접적으로 관련이 없더라도 알아두면 좋을 것 같아 공유해드립니다. 보통 ”할인“이라고 이야기하면 어떤게 떠오르시나요? 바겐세일, 봄맞이 행사, 파격세일, 고객사은기념 할인혜택.... 뭐 이런게 떠오르지 않나요? 내가 물건을 사려고 하는데, 깎아주는 개념... 하지만 경영학에서 다뤄지는 할인율은 조금 다른 개념입니다. 할인율이란 미래가치를 현재가치로 환산해..
우리하이플러스채권, 우리단기채권드_금통위 결과에 따른 펀드전망 지난 4월 금통위에서는 기준금리가 만장일치로 3.5% 동결되었습니다. 이와 관련한 우리자산운용의 펀드전망을 보내드립니다. *시간이 지난 시점에 올리게되었지만, 요렇게 사후관리 해드린다는 차원에서 참고 부탁드립니다. 조금 재미없는 내용이긴 하지만, 그래도 고객응대 시 도움이 되실 겁니다. ■ 4월 금통위에 따른 펀드 전망  기준금리 동결 - 4월 금통위는 기준금리 3.5%로 만장일치 동결. - 올해 경제 성장률 전망치는 2월 전망치(1.6%)를 소폭 하회 예상. 물가 전망치는 2월 전망치(3.5%) 유지  금리결정 배경 - 세계경제는 예상보다 양호한 회복 흐름 나타내었으나, SVB 파산 사태로 주요국 금융 리스크 증대되면서 경기 하방 위험 확대. 글로벌 인플레이션 둔화 흐름이나 여전히 높고, 근원 물가..
우리은행 원(WON)뱅킹_보유상품변경 오늘은 어제 다 말씀드리지 못했던 보유상품변경에 대해 마저 안내드리겠습니다. 보유상품변경은 단순 상품변경입니다. 한번 지정을 해두었다고, 계속 그 상품으로 매수가 되는게 아니고... 이번에 딱 한번, 1회성으로 상품변경이 되는거니 그 점 감안하여 매수를 진행하시면 되겠습니다. 원뱅킹상에서 운용하는 방법은 다음과 같습니다. 어제, 오늘 양일 간에 걸쳐 원뱅킹에서 상품운용 지시하는 방법에 대해 안내 드렸습니다.

티스토리툴바