펀드 보유 고객 상담사례 3탄

2023년 9월 11일 소식지 내용입니다.

 

안녕하세요, 

오늘은 금펀드 이야기를 할까 합니다.

일단 금에 투자한다는 건 크게 두 가지로 구분해볼 수 있겠습니다.

첫 번째 금가격의 상승에 투자하는 방법과, 두 번째 금관련 기업, 회사의 주식에 투자하는 방법입니다.

금가격의 상승에 투자하는 상품은 주로 금선물에 투자하는 파생상품이 주된 투자자산이라서, 퇴직연금감독규정 제9조에 위배되어 투자가 불가능합니다.

아예 방법이 없는 것은 아니고 ACE KRX금현물(411060) ETF가 있긴 한데 라인업 되어 있지 않네요...

 

그 이유에 대해 판단해보건대, 역사적 최고점을 경신하고 있는 국제 금가격의 추이를 감안해볼 때 가격 하락 위험이 크진 않을지(상투잡을 위험), 금은 이자도 발생하지 않고 화폐가치 하락 및 시장의 위험을 분산하는 수단으로서도 비트코인과 같은 블록체인기술을 활용한 가상화폐의 등장으로 투자가치가 장차 불확실해지지 않을까 싶다는 점 등이 떠오르는데요.....

 

워렌버핏도 금 실물을 투자하기 보다는, 금광 주식을 매수하곤 했다는 것을 고려해보자면, 금의 가치가 일정 수준 높게 유지된다는 가정 하에, 환경 오염 규제 등으로 신규 업체 들의 진출이 어렵고, 높은 진입 장벽을 가진 기존 금광업체 들의 가치가 높게 평가될 수 있고, 특히 달러 약세 국면에서 원자재 가격은 강세를 보이곤 했으니 금관련 기업, 회사의 주식에 투자하는 것이 낫지 않을까 싶다는 의견을 말씀드렸습니다.

 

현재 라인업 된 금관련 기업에 투자하는 펀드는 2개가 있더라구요...

하나는 하이월드골드펀드인데 미국블랙록자산운용에서 운용하는 BGF WORLD GOLD FUND에 투자하는 재간접 펀드입니다. 원래 이름이 블랙록월드골드였는데, 블랙록자산운용 한국이 철수하면서 하이자산운용에서 인수했습니다.

 

근데 하이자산운용하면 예전 CJ자산운용이 바뀐 하이자산운용이 아니고, 현재는 대구은행 계열인 DGB금융그룹의 자산운용회사가 하이자산운용이더라구요

지금의 우리자산운용이 예전 우리자산운용이 아닌 것과 비슷한 상황인 것 같네요

예전 우리자산운용은 현재 키움자산운용이구요, 현재 우리자산운용은 2019년 우리금융지주에 인수된 舊, 동양자산운용입니다. 국내채권운용의 명가에요.

 

다른 펀드로는 IBK골드마이닝펀드가 있습니다. 이 펀드는 Newton Investment Management North America, LLC에 위탁운용하고 있네요

두 펀드의 성과를 비교해보니, 2023년 9월 5일 기준으로 최근5년 성과가 IBK골드마이닝이 64.56%, 하이월드골드(34.96%) 보다 좋네요.

투자 비용 측면에서는 퇴직연금-오프라인클래스 기준으로 비교해보면, IBK골드마이닝이 연1.81%, 하이월드골드가 연1.06%인데, 재간접펀드로서 피투자펀드 보수가 추가로 발생함을 우리는 알고 있으니까요(기억하시죠? ^^;;)

투자설명서를 뒤져보니 연 0.4%가 추가발생합니다. 그래도 연 1.46%니깐 IBK 대비해서 저렴한 편입니다.

 

하지만, 금펀드를 강하게 권해드리진 않았습니다. 왜냐하면 장기투자하기엔 잘 모르는 자산이기도 하고 언젠가는 리밸런싱을 해야할건데 그 타이밍에 정확하게 고객님한테 안내드릴 자신이 없었기 때문입니다. 요 부분 때문에 이어서 OCIO펀드의 장점을 소개해드렸습니다.

 

우리다같이OCIO타겟리턴 펀드 내에는 iShares Gold Trust(티커 IAU)라는 미국 상장 금ETF에 투자하고 있는데, OCIO의 장점 가운데 하나가 매월 자산배분위원회를 거쳐 알아서 리밸런싱을 해드리기 때문에 투자하시고 비중 조절에 대한 고민을 맡겨주시면(Outsourcing) 펀드에서 알아서 해드린다는 거죠

이 포인트에서 고객님도 공감하시더군요....

아무리 지점에서 관리 잘해준다고 하더라도 친해질만하면, 인사발령나면서 이동해버리니 말짱 도루묵 아니냐며... 맞는 말씀이죠

이렇게 연간 900만원 세액공제를 위한 개인부담금 납입 중 약 50%를 OCIO로 추천드리고 동의받기는 했습니다만, 무엇보다 기쁜 점은 계약이전 방어했다는 점입니다.

상담 마치고 나오는 길에 아파트 단지 1층에 신한은행 프리미어라운지가, 단지 건너편에 하나은행 PB센터가 보이더군요..... 뿌듯했습니다.

모쪼록 보유상품변경 및 입금예정상품등록까지 잘 마치시길 바라며....

불러만 주세요!! 우리다같이OCIO타겟리턴펀드가 아주 편리하고 큰 도움이 될 것입니다.