2023년 9월 자산배분위원회

*2023년 9월 20일 소식지 내용 입니다.

 

안녕하세요, 

예전에 OCIO펀드 설명드리면서 한번 언급해드린적이 있는데....

우리자산운용에서는 매월 마지막주 “자산배분위원회”라는걸 합니다.

 

국민연금관리공단에서 운용하는 국민연금기금은 어떤 자산으로 운용이 되고 있을까요?

우리 국민들의 소중한 노후자금이니 안전하게 원리금보장상품으로 운용이 되고 있을까요?

안타깝지만... 아닙니다.

아래 그림을 보시면 아시겠지만, 채권에 대략 40% 가량... 주식에 44% 가량, 그리고 나머지는 대체자산으로 이루어져 있네요.

 

‘이렇게 위험하게 운용을 해도 되는거야??’ 라고 생각하실 수 있겠지만....

분기에 한번씩 시장상황을 봐가면서 자산을 새로이 배분하는 전략으로 운용을 하고 있고...

때문에 무조건 매년 수익을 내는건 아니지만,

어떨때는 수익이 나고... 어떨때는 손실이 나면서도 10년 평균으로 따져보면 꾸준히 6% 이상의 수익을 내고 있습니다.

 

반면 우리자산운용에서 운용하고 있는 OCIO펀드는 어떨까요?

아래 그림을 보세요.

 

 

방금 본 국민연금의 포트폴리오와 비슷하지 않습니까?

오히려 국민연금보다도 안정성은 더 높네요.

채권은 거의 60% 수준이고... 주식은 30% 정도입니다.

그리고, 자산배분위원회는 국민연금관리공단에서는 분기에 한번이상 열지만.... 우리자산운용에서는 매월 개최합니다.

시장상황에 맞게 빠르게 상품운용에 의견들을 반영하고 있는거죠.

 

이번에도 우리자산운용에서는 자산배분위원회를 개최했습니다.

9월 자산별 전망을 공유해드립니다.

간단하게 요약을 해보자면...

국내채권은 중장기물 중심으로 비중을 확대했고, 미국주식은 대형성장주들의 실적과 인공지능(AI)에 대한 기대가 다시 높아질 가능성을 반영하여 중립(전월과 동일한 수준)을 유지합니다. 중국은 부동산문제가 시스템 리스크로 확산되지는 않을 것으로 전망하며, 나머지 자산군은 전월과 동일한 비중을 유지합니다.

 

잘 활용하셔서 고객상담시 도움이 되었으면 합니다.